外资坚定持有,四大主线把握5g掘金机会

  • 日期:08-22
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来源:水晶球金融网

外国投资坚定不移,四大主线抓住5g掘金机会

今年上半年,通信行业发生了两次重大变化。一个是运营商Capex拐点的出现,另一个是5G的官方商业许可证。 SA/NSA混合组网解决方案将大大加快5G的部署速度。

与此同时,中美贸易摩擦和“华为事件”在短期内对中国电信业不利,但中长期无疑是一大利润,加速和促进国内替代和自治。

对于中国5g的发展,公共和私人,外资等主要机构的资金是多少?我们先来看一下通信部门的位置分析。

01

外国持股比例保持稳定和超大。

由于中美贸易摩擦和华为事件,基金风险偏好有所减少。在2019年第二季度通信行业,通信行业的头寸数量减少,个股行业仍处于低位,但未来的暗示空间明显。同时,确定性较高的目标被过度分配,并且更多的公开产品被分配给中兴通讯。重仓的持股比例接近45%。

外资持仓比例保持稳定。市场上有大量的中小盘股。市值50-5000亿元的通信公司数量达到92%。从估值角度看,有很多外国投资估值较低的股票。 50次以下的通信公司数量占62%,并且集中在30-50倍的间隔。预计5G将成为未来行业向过度匹配转移的重要因素。

由于外资对中国5G的发展持乐观态度,与此同时,该行业的大部分股票都有巨大的公共和私人配售空间。我们将来应该掌握哪些主线?

02

主线1:5G建设规模超出预期,领先的设备技术和市场份额翻了一番

主要设备是5G利润核心(在4G移动通信投资中,主要设备投资约占40%,远远超过其他环节),价值链的驱动核心将从运营商转变为运营商+主要设备供应商。 5G行业投资的好处是最肯定的。

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超密集网络带来的基站数量将进一步增加,市场空间将大大改善。华为的市场份额预计将超过40%,中兴通讯预计将超过25%,爱立信和诺基亚的份额可能保持稳定。

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最近,设备制造商宣布的合同数量正在迅速增长。截至目前,华为已经赢得了50份5G商用合约,中兴通讯获得了25份5G商用合约,爱立信获得了22份公开发行的5G商业合同,诺基亚已经获得了42份商业合同。

华为5G基站出货量为15万台,预计到年底出货量将达到50万台。这表明全球5G已全面启动并正在加速发展。建议关注:中兴通讯。

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03

主线2:天线射频优先权,性能市场价值戴维斯双击

天线和RF制造商受益于4G和5G共振,强大的周期性带来了性能灵活性。在5G的建设中,预计将迎来数量和价格,新技术和新材料将为行业洗牌带来机遇。产业链逐级分工的整合趋势已经出现,重点是具有大规模天线技术核心优势的制造商以及与主要设备供应商的深度合作。建议关注:圣路通讯,大富科技,通宇通讯,飞荣达。

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主线3:预计流量增长,光模块行业发展迅速

5G的人均流量将达到4G的6倍。采用SA网络解决方案后,运营商将增加承载网络的更新和核心网络的重建,电信市场将进入新的繁荣周期。

5G预通预计算带来了214亿个光模块,云计算流量增量将带来更强大的数据中心建设需求。

今年第二季度开始逐渐升温,预计将在第三和第四季度恢复去年第一季度和第二季度的峰值水平。建议关注:光迅科技,中集旭创,华工科技。

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05

主线4:将优先考虑多连接和可自主控制的2B应用

大数据,智慧城市和北斗的价值突出。 5G催生了多行业整合方案。在政府大力推广和大城市,天网项目和学良项目等大型项目的推动下,中国的安防行业继续保持快速增长。北斗3基本系统星座部署“北斗+”的完成将催生出更多应用新车型。

建议关注:高新兴,创意信息,天元大科,东方国信,梦网集团等。

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